Calculateur d’APY

Convertissez un taux nominal annoncé en rendement réellement perçu, et voyez ce que la fréquence de capitalisation représente sur votre solde.

Méthode de calcul

Le nominal est un affichage, l’effectif est un résultat

Un taux nominal se répartit uniformément sur les périodes et ignore que les intérêts de chaque période produisent ensuite des intérêts. 4,90 % capitalisé mensuellement donne 5,01 % ; quotidiennement, 5,02 %. L’écart se creuse quand le taux monte – à 12 % nominal, la capitalisation mensuelle donne 12,68 %.

APY = (1 + nominal ÷ n)^n − 1

La fréquence compte moins qu’on ne le pense

Passer d’une capitalisation mensuelle à quotidienne à 4,90 % ajoute environ un point de base. Un taux supérieur de 0,15 % avec capitalisation annuelle bat toujours un compte capitalisé quotidiennement : comparez le rendement effectif plutôt que le calendrier.

APY et APR répondent à des questions opposées

L’APY est ce que vous percevez et inclut la capitalisation. L’APR est ce que vous payez et, sur la plupart des marchés, l’exclut tout en incluant les frais. Le même 6 % affiché en APR sur un prêt capitalisé mensuellement coûte en réalité 6,17 %.

Exemple détaillé : 25 000 $ à 4,90 % capitalisé mensuellement pendant cinq ans

Données saisies
Taux annoncé	4,90 %
Capitalisation	Mensuelle
Solde	25 000 $

Résultat
Rendement effectif	5,01 %
Solde final	31 927 $
Intérêts perçus	6 927 $

La même somme à 4,90 % avec capitalisation annuelle atteint 31 758 $ – le seul calendrier de capitalisation vaut 169 $ sur la période.

Hypothèses retenues

Le taux reste le même sur toute la période.
Les intérêts restent sur le compte au lieu d’être retirés.
Aucuns frais de tenue de compte ni retenue à la source.
Aucun dépôt supplémentaire.

Erreurs fréquentes

Les taux promotionnels ne s’appliquent généralement que trois ou quatre mois : le rendement annoncé ne décrit qu’une partie de l’année.
De nombreux taux bonifiés exigent un dépôt mensuel et aucun retrait ; un seul manquement ramène tout le mois au taux de base, souvent inférieur à 1 %.
Sur la plupart des marchés, les intérêts sont imposés à mesure qu’ils sont perçus : le rendement après impôt est donc nettement inférieur au chiffre annoncé.

Questions

What is the difference between interest rate and APY?

Le taux d’intérêt est le taux nominal annoncé ; l’APY est ce que vous percevez réellement une fois que les intérêts produisent eux-mêmes des intérêts. À 4,90 % capitalisé mensuellement, l’APY est de 5,01 % : c’est ce chiffre qu’il faut comparer d’un compte à l’autre.

How do I calculate APY?

Divisez le taux nominal par le nombre de périodes de capitalisation, ajoutez un, élevez le résultat à la puissance de ce nombre de périodes et soustrayez un. Pour 4,90 % mensuel : (1 + 0,049 ÷ 12)^12 − 1 = 5,01 %.

Is daily compounding much better than monthly?

À peine. À 4,90 %, l’écart est d’environ un point de base, soit 12 $ sur 25 000 $ en cinq ans. Un taux supérieur de seulement 0,10 % l’emporte sur n’importe quel changement de fréquence de capitalisation : comparez d’abord les taux.

What is the difference between APY and APR?

L’APY est ce que vous percevez et inclut la capitalisation ; l’APR (taux annuel en pourcentage) est ce que vous payez et inclut généralement les frais, mais pas la capitalisation. Un prêt à 6 % d’APR capitalisé mensuellement a un coût effectif de 6,17 %.

Why is my actual interest less than the advertised APY?

Généralement un taux promotionnel arrivé à échéance, une condition de bonus non remplie, ou l’impôt. Les taux bonifiés exigent souvent un dépôt mensuel et aucun retrait ; manquer l’une de ces conditions ramène le mois au taux de base, qui peut être inférieur à 1 %.

Does APY account for tax?

Non. Les rendements annoncés sont toujours avant impôt. Si vos intérêts sont imposés à 30 %, un APY de 5,01 % rapporte environ 3,51 % net : c’est ce chiffre qu’il faut comparer à l’inflation pour savoir si votre épargne progresse vraiment.