حاسبة ARM مقابل المعدل الثابت

الرقم الأول هو عدد السنوات التي يُثبَّت فيها المعدل الأولي، والثاني هو تكرار تعديله بعد ذلك. القرض 5/1 ثابت خمس سنوات ثم يُعدَّل سنويًا؛ والقرض 7/6 ثابت سبع سنوات ثم يُعدَّل كل ستة أشهر. لا يخبرك أي من الرقمين بمدى تحرك المعدل – فهذا ما تحدده مجموعة السقوف.

ثلاثة حدود منفصلة: أقصى تحرك للمعدل عند التعديل الأول، وأقصاه عند كل تعديل لاحق، وأقصى ما يمكن أن يرتفع فوق المعدل الأولي. من 5.75%، تعني مجموعة 2/2/5 معدل 7.75% عند التعديل الأول وسقفًا قدره 10.75% لا يمكن تجاوزه أبدًا.

حين تتجاوز الفترة الثابتة بوضوح المدة المتوقعة للاحتفاظ بالقرض. إذا كان البيع أو إعادة التمويل خلال خمس سنوات شبه مؤكد، فإن قرض 5/1 يمنح المعدل الأقل طوال مدة التملك. المخاطرة كلها في السنوات التي تلي الفترة الثابتة.

يُؤخذ المعدل الأولي مضافًا إليه السقف مدى الحياة، ويُحسب قسط الرصيد المتبقي على المدة المتبقية بذلك المعدل. في المثال أعلاه يرتفع القسط من 2,626 $ إلى 3,988 $ – زيادة 1,362 $ شهريًا، وهو الرقم الذي يستحق اختبار الميزانية عليه.

أحيانًا، لكن الظروف التي ترفع المعدلات هي نفسها التي تجعل إعادة التمويل أصعب. تتطلب إعادة التمويل حقوق ملكية كافية ودخلًا مقبولًا ومعدلًا يستحق الانتقال إليه، والمقترض الأحوج إليها هو الأرجح أن يفشل في أحد هذه الاختبارات.

لا أحد يستطيع التنبؤ بمؤشر سعر الفائدة على مدى 25 سنة، والحاسبة التي تدّعي غير ذلك تخمّن بمالك. أما سقف المعدل فمختلف: إنه شرط في العقد، لذا فهو الرقم الوحيد عن المستقبل الذي يمكن معرفته فعلًا اليوم.