वास्तविक रिटर्न कैलकुलेटर
महंगाई और टैक्स के बाद रिटर्न का मूल्य – यानी पैसे से असल में जो खरीदा जा सकता है, उसमें बढ़त।
20 वर्ष बाद क्रय शक्ति
$2,22,748
आज के पैसे में, 3,86,968 के घोषित बैलेंस से
- वास्तविक रिटर्न
- 4.09%
- घोषित बैलेंस
- $3,86,968
- महंगाई में गया
- $1,64,221
| नाममात्र रिटर्न | 7% |
|---|---|
| टैक्स के बाद | 7% |
| महंगाई | -2.8% |
| वास्तविक रिटर्न | 4.09% |
2.8% महंगाई के साथ 7% रिटर्न असल में 4.09% है, 4.2% नहीं – सालाना अंतर छोटा है और 20 साल में साफ़ दिखता है।
इसकी गणना कैसे होती है
इसकी गणना कैसे होती है
भाग दें, घटाएँ नहीं
वास्तविक रिटर्न (1 + नाममात्र) ÷ (1 + महंगाई) − 1 है। 7% और 2.8% पर यह 4.09% है, जबकि घटाने से 4.2% आता है। महंगाई बढ़ने के साथ अंतर बढ़ता है: 10% महंगाई पर घटाने का तरीका लगभग पूरे एक अंक से चूक जाता है।
वास्तविक = (1 + नाममात्र) / (1 + महंगाई) − 1टैक्स पहले कटता है
टैक्स नाममात्र रिटर्न पर लगता है, उस हिस्से पर भी जो सिर्फ़ महंगाई की भरपाई करता है। इसीलिए 30% टैक्स और 2.8% महंगाई में 4% जमा दर, घोषित दर धनात्मक होने के बावजूद, आपको वास्तविक रूप में थोड़ा ग़रीब छोड़ती है।
हल किया गया उदाहरण: $100,000, 7% पर 20 साल के लिए, महंगाई 2.8%
| राशि | $100,000 |
|---|---|
| रिटर्न | 7% |
| महंगाई | 2.8% |
| वर्ष | 20 |
| घोषित बैलेंस | $386,968 |
|---|---|
| क्रय शक्ति | लगभग $223,000 |
| वास्तविक रिटर्न | 4.09% |
घोषित बैलेंस लगभग चार गुना हो जाता है, जबकि उससे खरीदी जा सकने वाली चीज़ें सिर्फ़ दोगुनी होती हैं। दोनों बातें सच हैं, और मायने सिर्फ़ एक रखती है।
यह गणना क्या मानकर चलती है
- पूरी अवधि में महंगाई स्थिर रहती है।
- रिटर्न पर टैक्स सालाना लगता है।
- कोई और जमा या निकासी नहीं।
- आपकी निजी महंगाई घोषित दर के बराबर है।
आम तौर पर कहाँ गलती होती है
- टैक्स पूरे नाममात्र रिटर्न पर लगता है, उस हिस्से पर भी जो सिर्फ़ महंगाई के बराबर रहा – नकद पर वास्तविक लाभ के 100% से ज़्यादा की प्रभावी टैक्स दर संभव है।
- घोषित महंगाई एक औसत टोकरी है। आवास, स्वास्थ्य और शिक्षा दशकों से इससे काफ़ी ऊपर रहे हैं, इसलिए निजी दर अक्सर ज़्यादा होती है।
- “आज के पैसे में” बताए गए अनुमानों से महंगाई पहले ही हटाई जा चुकी होती है; उसे फिर से घटाना दोहरी गिनती है और नतीजे को असलियत से कहीं बुरा दिखाता है।
सवाल
What is a real return?
महंगाई हटाने के बाद आपके पैसे की क्रय शक्ति में बढ़त। 7% महंगाई के दौरान 7% रिटर्न का मतलब 0% वास्तविक रिटर्न है: बैलेंस बड़ा है, पर ठीक उतना ही खरीदता है।
Why not just subtract inflation from the return?
क्योंकि दोनों चक्रवृद्धि होते हैं। सटीक संबंध (1 + नाममात्र) ÷ (1 + महंगाई) − 1 है। कम महंगाई पर घटाना काफ़ी क़रीब होता है; 10% महंगाई पर यह वास्तविक रिटर्न को लगभग पूरे एक प्रतिशत अंक से ज़्यादा बताता है।
Does tax make cash a losing proposition?
अक्सर, हाँ। बचत पर 4% ब्याज दर, 35% टैक्स के बाद, 2.6% रह जाती है। 2.8% महंगाई के साथ वास्तविक रिटर्न थोड़ा ऋणात्मक है – बैलेंस बढ़ता है और क्रय शक्ति घटती है।
What inflation rate should I use?
आपके देश की लंबी अवधि की घोषित महंगाई, जो महंगाई लक्ष्य वाली विकसित अर्थव्यवस्थाओं में आम तौर पर 2–3% होती है। अगर आपका ज़्यादातर खर्च आवास या स्वास्थ्य पर है, तो एक-दो अंक ज़्यादा मानकर गणना करें।
Should retirement projections use real returns?
हाँ, और तब लक्ष्य भी आज के पैसे में रखें। नाममात्र रिटर्न को आज की कीमतों वाले लक्ष्य के साथ मिलाना ही वह सबसे आम तरीका है जिससे रिटायरमेंट का अनुमान दशकों के अंतर से ग़लत निकलता है।
Do shares protect against inflation?
लंबी अवधि में नकद से बेहतर – कंपनियाँ कीमतें बढ़ा सकती हैं। छोटी अवधि में महंगाई अचानक बढ़ने पर ये अक्सर गिरते हैं, क्योंकि उसके साथ दरें भी बढ़ती हैं। सुरक्षा असली है, पर धीमी।
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स्रोत
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