Kalkulator imbal hasil riil
Berapa nilai imbal hasil setelah inflasi dan pajak – pertumbuhan apa yang benar-benar bisa dibeli dengan uang tersebut.
Cara perhitungannya
Cara perhitungannya
Bagi, jangan kurangi
Imbal hasil riil adalah (1 + nominal) ÷ (1 + inflasi) − 1. Pada 7% dan 2,8% hasilnya 4,09%, sedangkan pengurangan memberi 4,2%. Selisihnya melebar saat inflasi naik: pada inflasi 10%, pengurangan meleset hampir satu poin penuh.
riil = (1 + nominal) / (1 + inflasi) − 1Pajak dipotong lebih dulu
Pajak dikenakan atas imbal hasil nominal, termasuk bagian yang hanya mengimbangi inflasi. Itulah sebabnya bunga deposito 4% dengan pajak 30% dan inflasi 2,8% membuat Anda sedikit lebih miskin secara riil meskipun angka utamanya positif.
Contoh perhitungan: $100.000 pada 7% selama 20 tahun, inflasi 2,8%
| Jumlah | $100.000 |
|---|---|
| Imbal hasil | 7% |
| Inflasi | 2,8% |
| Tahun | 20 |
| Saldo nominal | $386.968 |
|---|---|
| Daya beli | sekitar $223.000 |
| Imbal hasil riil | 4,09% |
Saldo nominal hampir berlipat empat, sementara daya belinya hanya berlipat dua. Kedua pernyataan itu benar, dan hanya satu yang penting.
Asumsi yang dipakai
- Inflasi konstan selama seluruh periode.
- Pajak atas imbal hasil dikenakan setiap tahun.
- Tanpa setoran atau penarikan tambahan.
- Inflasi pribadi Anda sama dengan angka utama.
Kesalahan yang sering terjadi
- Pajak dikenakan atas seluruh imbal hasil nominal, termasuk bagian yang hanya mengimbangi inflasi – pada uang tunai, tarif pajak efektif di atas 100% dari keuntungan riil bisa terjadi.
- Inflasi utama adalah keranjang rata-rata. Tempat tinggal, kesehatan dan pendidikan sudah puluhan tahun naik jauh di atasnya, sehingga inflasi pribadi sering lebih tinggi.
- Proyeksi yang dinyatakan “dalam uang hari ini” sudah mengeluarkan inflasi; mengurangkannya lagi berarti menghitung dua kali dan membuat hasilnya terlihat jauh lebih buruk dari kenyataan.
Pertanyaan
What is a real return?
Pertumbuhan daya beli uang Anda setelah inflasi dikeluarkan. Imbal hasil 7% saat inflasi 7% berarti imbal hasil riil 0%: saldonya lebih besar tetapi membeli barang yang persis sama.
Why not just subtract inflation from the return?
Karena keduanya bersifat majemuk. Hubungan tepatnya adalah (1 + nominal) ÷ (1 + inflasi) − 1. Pada inflasi rendah, pengurangan sudah cukup mendekati; pada inflasi 10%, pengurangan melebihkan imbal hasil riil hampir satu poin persentase penuh.
Does tax make cash a losing proposition?
Sering kali, ya. Suku bunga tabungan 4% yang dikenai pajak 35% bersihnya 2,6%. Dengan inflasi 2,8%, imbal hasil riilnya sedikit negatif – saldonya bertambah, daya belinya menyusut.
What inflation rate should I use?
Inflasi utama jangka panjang di negara Anda, biasanya 2–3% untuk negara maju yang memiliki target inflasi. Jika sebagian besar pengeluaran Anda untuk tempat tinggal atau kesehatan, hitung satu atau dua poin lebih tinggi.
Should retirement projections use real returns?
Ya, lalu tetapkan juga target dalam uang hari ini. Mencampur imbal hasil nominal dengan target dalam harga hari ini adalah cara paling umum proyeksi pensiun meleset hingga puluhan tahun.
Do shares protect against inflation?
Dalam jangka panjang, lebih baik daripada kas – perusahaan bisa menaikkan harga. Dalam jangka pendek, saham sering turun saat inflasi melonjak, karena suku bunga ikut naik. Perlindungannya nyata tetapi lambat.
Alat terkait
Sumber
This calculator does arithmetic on the figures you enter. It does not account for tax, fees, or your personal circumstances.
T0