Reaalituottolaskuri
Mitä tuotto on arvoltaan inflaation ja verojen jälkeen – kasvu siinä, mitä rahalla todella saa.
Näin tämä lasketaan
Näin tämä lasketaan
Jaa, älä vähennä
Reaalituotto on (1 + nimellinen) ÷ (1 + inflaatio) − 1. 7 %:lla ja 2,8 %:lla se on 4,09 %, kun vähennyslasku antaa 4,2 %. Ero kasvaa inflaation noustessa: 10 %:n inflaatiolla vähennyslasku heittää lähes kokonaisen prosenttiyksikön.
reaalinen = (1 + nimellinen) / (1 + inflaatio) − 1Vero vähennetään ensin
Vero lasketaan nimellisestä tuotosta, myös siitä osasta, joka vain kompensoi inflaatiota. Siksi 4 %:n talletuskorko 30 %:n verolla ja 2,8 %:n inflaatiolla jättää sinut reaalisesti hieman köyhemmäksi, vaikka mainoskorko on positiivinen.
Laskuesimerkki: 100 000 $ 7 %:n tuotolla 20 vuoden ajan, inflaatio 2,8 %
| Summa | 100 000 $ |
|---|---|
| Tuotto | 7 % |
| Inflaatio | 2,8 % |
| Vuodet | 20 |
| Nimellinen saldo | 386 968 $ |
|---|---|
| Ostovoima | noin 223 000 $ |
| Reaalituotto | 4,09 % |
Nimellinen saldo lähes nelinkertaistuu, mutta sen ostovoima vain kaksinkertaistuu. Molemmat väitteet pitävät paikkansa, ja vain toisella on merkitystä.
Mitä laskelma olettaa
- Inflaatio pysyy samana koko jakson ajan.
- Tuotto verotetaan vuosittain.
- Ei lisätalletuksia eikä nostoja.
- Henkilökohtainen inflaatiosi vastaa julkaistua lukua.
Missä tässä usein menee pieleen
- Vero kohdistuu koko nimellistuottoon, myös siihen osaan, joka vain pysyi inflaation tahdissa – käteisellä efektiivinen vero voi ylittää 100 % reaalisesta tuotosta.
- Julkaistu inflaatio on keskimääräinen hyödykekori. Asuminen, terveydenhoito ja koulutus ovat kallistuneet selvästi enemmän jo vuosikymmeniä, joten henkilökohtainen inflaatio on usein korkeampi.
- Ennusteista, jotka on ilmoitettu ”tämän päivän rahassa”, inflaatio on jo vähennetty; jos vähennät sen uudelleen, lasket sen kahteen kertaan ja lopputulos näyttää paljon todellista huonommalta.
Kysymykset
What is a real return?
Kasvu siinä, mitä rahallasi saa, kun inflaatio on vähennetty. 7 %:n tuotto 7 %:n inflaatiossa on 0 %:n reaalituotto: saldo on suurempi, mutta sillä saa täsmälleen saman.
Why not just subtract inflation from the return?
Koska molemmat kasvavat korkoa korolle. Tarkka suhde on (1 + nimellinen) ÷ (1 + inflaatio) − 1. Matalalla inflaatiolla vähennyslasku on riittävän tarkka; 10 %:n inflaatiolla se yliarvioi reaalituoton lähes kokonaisella prosenttiyksiköllä.
Does tax make cash a losing proposition?
Usein kyllä. 4 %:n säästökorko 35 %:n verolla tuottaa nettona 2,6 %. 2,8 %:n inflaatiolla reaalituotto on hieman negatiivinen – saldo kasvaa ja ostovoima pienenee.
What inflation rate should I use?
Maasi pitkän aikavälin julkaistu inflaatio, tyypillisesti 2–3 % kehittyneissä talouksissa, joilla on inflaatiotavoite. Jos suurin osa kulutuksestasi menee asumiseen tai terveydenhoitoon, laske yksi tai kaksi prosenttiyksikköä korkeammalla.
Should retirement projections use real returns?
Kyllä, ja pidä silloin myös tavoite tämän päivän rahassa. Nimellisen tuoton ja tämän päivän hinnoissa ilmaistun tavoitteen sekoittaminen on yleisin syy siihen, että eläke-ennuste menee pieleen vuosikymmenillä.
Do shares protect against inflation?
Pitkällä aikavälillä paremmin kuin käteinen – yritykset voivat nostaa hintojaan. Lyhyellä aikavälillä ne usein laskevat inflaation piikin aikana, koska korot nousevat sen mukana. Suoja on todellinen mutta hidas.
Aiheeseen liittyvät työkalut
Lähteet
This calculator does arithmetic on the figures you enter. It does not account for tax, fees, or your personal circumstances.
T0